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‘2조 클럽’ 가입에 신고가 ‘훨훨’ 한국금융[오늘, 이 종목]	2026-02-12 10:24
오전 10시 기준, 10%대 급등 업계 최초 영업익·순익 2조 돌파 신한證 “35만원 간다”…목표가 40%↑ 자회사 한국투자증권이 증권업계 최초로 영업이익과 순이익 모두 2조원을 돌파하는 진기록을 세우자 한국금융지주를 향한 시장 관심이 뜨겁다. 신한투자증권은 12일 한국금융지주 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 25만원에서 35만원으로 40% 상향했다. 전일 종가(22만6500원) 대비 약 54.5% 상승 여력이 있다는 평가다. 임희연 신한투자증권 애널리스트는 “자본 효율성 격차 확대 구간에서 프리미엄 부여가 필요하다”고 배경을 설명했다. 앞서 한국금융지주의 자회사 한국투자증권은 11일 2025년 영업이익이 전년 대비 82.5% 급증한 2조3427억원, 순이익은 79.9% 늘어난 2조135억원을 기록했다고 공시했다. 국내 증권사 사상 최초 ‘영업익·순익 동반 2조클럽’ 달성이다. 실적 호조는 국내외 증시 활황에 힘입어 전분기 대비 28.1% 증가한 브로커리지(BK) 수수료가 견인했다. 조달 기반 확대와 수익성 개선도 눈에 띈다. 발행어음 잔고는 21조5000억원, IMA 누적 잔고는 1조9000억원까지 불어났다. 임 애널리스트는 약 200bp 스프레드를 감안할 때 약 1075억원의 세전이익 기여가 발생할 것으로 추산했다. 주주환원 매력도 부각됐다. 2025년 주당배당금(DPS)은 8690원, 배당성향은 25.1%로 결정돼 배당소득 분리과세 요건 충족 및 정부의 배당 활성화 정책 수혜도 기대된다. 신한투자증권은 한국금융지주의 2026년 예상 자기자본이익률(ROE)을 17.5%로 제시하며 목표 주가순자산비율(PBR)을 1.5배로 산출했다. 임 애널리스트는 “업계 최대 자본 규모와 높은 ROE, 방어적 자본 유출을 고려할 때 자본 복리 효과가 가속화되는 국면”이라며 경쟁사 대비 높은 밸류에이션을 적용했다. 한편 12일 오전 10시 기준 한국금융지주 주가는 전일 대비 10.38%(2만3500원) 오른 25만원을 기록하고 있다. 장중 한때 25만7000원까지 치솟아 52주 신고가를 경신했다. [ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]

‘2조 클럽’ 가입에 신고가 ‘훨훨’ 한국금융[오늘, 이 종목]

2026-02-12 10:24

오전 10시 기준, 10%대 급등
업계 최초 영업익·순익 2조 돌파
신한證 “35만원 간다”…목표가 40%↑

자회사 한국투자증권이 증권업계 최초로 영업이익과 순이익 모두 2조원을 돌파하는 진기록을 세우자 한국금융지주를 향한 시장 관심이 뜨겁다.
신한투자증권은 12일 한국금융지주 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 25만원에서 35만원으로 40% 상향했다. 전일 종가(22만6500원) 대비 약 54.5% 상승 여력이 있다는 평가다.
임희연 신한투자증권 애널리스트는 “자본 효율성 격차 확대 구간에서 프리미엄 부여가 필요하다”고 배경을 설명했다.
앞서 한국금융지주의 자회사 한국투자증권은 11일 2025년 영업이익이 전년 대비 82.5% 급증한 2조3427억원, 순이익은 79.9% 늘어난 2조135억원을 기록했다고 공시했다. 국내 증권사 사상 최초 ‘영업익·순익 동반 2조클럽’ 달성이다. 실적 호조는 국내외 증시 활황에 힘입어 전분기 대비 28.1% 증가한 브로커리지(BK) 수수료가 견인했다.
조달 기반 확대와 수익성 개선도 눈에 띈다. 발행어음 잔고는 21조5000억원, IMA 누적 잔고는 1조9000억원까지 불어났다. 임 애널리스트는 약 200bp 스프레드를 감안할 때 약 1075억원의 세전이익 기여가 발생할 것으로 추산했다.
주주환원 매력도 부각됐다. 2025년 주당배당금(DPS)은 8690원, 배당성향은 25.1%로 결정돼 배당소득 분리과세 요건 충족 및 정부의 배당 활성화 정책 수혜도 기대된다.
신한투자증권은 한국금융지주의 2026년 예상 자기자본이익률(ROE)을 17.5%로 제시하며 목표 주가순자산비율(PBR)을 1.5배로 산출했다. 임 애널리스트는 “업계 최대 자본 규모와 높은 ROE, 방어적 자본 유출을 고려할 때 자본 복리 효과가 가속화되는 국면”이라며 경쟁사 대비 높은 밸류에이션을 적용했다.
한편 12일 오전 10시 기준 한국금융지주 주가는 전일 대비 10.38%(2만3500원) 오른 25만원을 기록하고 있다. 장중 한때 25만7000원까지 치솟아 52주 신고가를 경신했다.

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